בתאריך 12.12.06 פורסמה טיוטת תקנות (תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (קופת גמל בניהול אישי), התשס"ז, 2006) המתייחסת להפעלת חיסכון פנסיוני אישי בישראל (IRA).
מהו חיסכון פנסיוני אישי ?
במילים פשוטות, לראשונה בישראל, מתן אפשרות בלעדית לחוסך לבחור בעצמו את הנכסים בהם יושקעו כספיו! מצד אחד החוסך נושא באחריות מלאה להחלטותיו אך מצד שני נהנה מחופש בניהול הכספים שלו.
- לחוסך יהיה שיקול דעת מלא ביחס לאופן שבו יושקעו כספיו בקופת הגמל האישית שלו. החוסך יוכל לבחור באחת משתי הדרכים הבאות (או בשילוב של שתיהן):
- לנהל בעצמו את תיק השקעותיו.
- לבחור כל מנהל תיקים שינהל עבורו את תיק ההשקעות שלו בכפוף למדיניות שיקבע בעצמו (החוסך).
- סוג החיסכון הפנסיוני האישי, קופת גמל אישית -
- קופת גמל לתגמולים
- קרן השתלמות
- תכנית ביטוח שאושרה כקופת גמל לתגמולים (המיועדת לעמית אחד בלבד)
- משתמע מכך שבשלב הראשון של הפעלת המודל לא ניתן לחסוך באמצעות קופת גמל אישית:
- למטרת פיצויים (אישית או מרכזית).
- למטרת קצבה (קרן פנסיה או פוליסה משתתפת ברווחים מסוג קצבה).
- כלומר, נכון לעכשיו, החוסך יוכל לנהל קופת גמל אישית לצרכי חסכון הוני בלבד.
- כללי השקעה, ההשקעה תותר רק בנכסים הבאים:
- ניירות ערך סחירים (לרבות תעודות סל)
- קרנות נאמנות
- פיקדונות למעט מוצרים מובנים
- השקעה בכל הנכסים הנ"ל בחו"ל - תותר רק במדינות חוץ מאושרות
- השקעה בניירות ערך סחירים של תאגיד בודד תוגבל ל- 10% משווי נכסי קופת הגמל האישית.
- מגבלה זו לא תחול על השקעה באג"ח של מדינת ישראל ועל השקעה בתעודת סל.
- ניתן יהיה להשקיע את כל כספי קופת הגמל האישית בפיקדון אחד או בקרן נאמנות אחת.
- התנאים שנקבעו מאפשרים מעבר קל ונוח של זכויות החוסך בין קופת גמל אישית לקופת גמל אישית אחרת ובין קופת גמל אישית לקופת גמל רגילה וההפך.
הרקע לשינוי
- שוק ההון הישראלי עבר במהלך השנים האחרונות שינויים רבים ובמסגרתם נחקקו מספר רפורמות מרכזיות.
- בסוף שנות השמונים ובתחילת שנות התשעים הופסקה באופן הדרגתי הנפקת אג"ח מיועדות לקופות הגמל ולחברות הביטוח.
- בשנת 2003, במסגרת הרפורמה בקרנות הפנסיה, בוצעה הקטנה של היקף אגרות החוב המיועדות המונפקות לקרנות הפנסיה לשיעור של 30%. וכך יותר כסף זרם לשוק ההון, להשקעות חופשיות.
- בסוף שנות ה-90, אושרה לראשונה הפעלתן של קופות גמל מסלוליות. במסגרת קופות אלו, ניתנה האפשרות לחוסך לפזר ולפצל את השקעותיו בין מסלולי השקעה שונים באותה קופת גמל.
- בראשית שנת 2000, אושרו לראשונה הפעלתן של קופות גמל מסלוליות מרכזיות לפיצויים.
- במהלך שנת 2005 נכנסה לתוקף רפורמה נוספת שהעניקה כל פרט את זכותו הבסיסית לבחור בעצמו את הגוף הפנסיוני בו ייחסכו כספיו לעת פרישה.
- במהלך שנת 2006 אושרו לראשונה פוליסות ביטוח שמשתתפות ברווחים המאפשרות למבוטח לחסוך במסלול השקעה דינמי, שהרכב ההשקעות בו משתנה במשך תקופת החיסכון.
- במהלך חודש אוגוסט 2006 פרסם האגף טיוטת תקנות בנושא ניוד כספי החיסכון הפנסיוני.
- לקראת 2007 , הפעלת קופת גמל אישית ...............
האמור מבוסס בעיקרו על נייר עמדה שפורסם ביום 12.12.06 על ידי משרד האוצר, אגף שוק ההון.
|
בתאריך 12.12.06 פורסמה טיוטת תקנות (תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (קופת גמל בניהול אישי), התשס"ז, 2006) המתייחסת להפעלת חיסכון פנסיוני אישי בישראל (IRA).
מהו חיסכון פנסיוני אישי ?
במילים פשוטות, לראשונה בישראל, מתן אפשרות בלעדית לחוסך לבחור בעצמו את הנכסים בהם יושקעו כספיו! מצד אחד החוסך נושא באחריות מלאה להחלטותיו אך מצד שני נהנה מחופש בניהול הכספים שלו.
- לחוסך יהיה שיקול דעת מלא ביחס לאופן שבו יושקעו כספיו בקופת הגמל האישית שלו. החוסך יוכל לבחור באחת משתי הדרכים הבאות (או בשילוב של שתיהן):
- לנהל בעצמו את תיק השקעותיו.
- לבחור כל מנהל תיקים שינהל עבורו את תיק ההשקעות שלו בכפוף למדיניות שיקבע בעצמו (החוסך).
- סוג החיסכון הפנסיוני האישי, קופת גמל אישית -
- קופת גמל לתגמולים
- קרן השתלמות
- תכנית ביטוח שאושרה כקופת גמל לתגמולים (המיועדת לעמית אחד בלבד)
- משתמע מכך שבשלב הראשון של הפעלת המודל לא ניתן לחסוך באמצעות קופת גמל אישית:
- למטרת פיצויים (אישית או מרכזית).
- למטרת קצבה (קרן פנסיה או פוליסה משתתפת ברווחים מסוג קצבה).
- כלומר, נכון לעכשיו, החוסך יוכל לנהל קופת גמל אישית לצרכי חסכון הוני בלבד.
- כללי השקעה, ההשקעה תותר רק בנכסים הבאים:
- ניירות ערך סחירים (לרבות תעודות סל)
- קרנות נאמנות
- פיקדונות למעט מוצרים מובנים
- השקעה בכל הנכסים הנ"ל בחו"ל - תותר רק במדינות חוץ מאושרות
- השקעה בניירות ערך סחירים של תאגיד בודד תוגבל ל- 10% משווי נכסי קופת הגמל האישית.
- מגבלה זו לא תחול על השקעה באג"ח של מדינת ישראל ועל השקעה בתעודת סל.
- ניתן יהיה להשקיע את כל כספי קופת הגמל האישית בפיקדון אחד או בקרן נאמנות אחת.
- התנאים שנקבעו מאפשרים מעבר קל ונוח של זכויות החוסך בין קופת גמל אישית לקופת גמל אישית אחרת ובין קופת גמל אישית לקופת גמל רגילה וההפך.
הרקע לשינוי
- שוק ההון הישראלי עבר במהלך השנים האחרונות שינויים רבים ובמסגרתם נחקקו מספר רפורמות מרכזיות.
- בסוף שנות השמונים ובתחילת שנות התשעים הופסקה באופן הדרגתי הנפקת אג"ח מיועדות לקופות הגמל ולחברות הביטוח.
- בשנת 2003, במסגרת הרפורמה בקרנות הפנסיה, בוצעה הקטנה של היקף אגרות החוב המיועדות המונפקות לקרנות הפנסיה לשיעור של 30%. וכך יותר כסף זרם לשוק ההון, להשקעות חופשיות.
- בסוף שנות ה-90, אושרה לראשונה הפעלתן של קופות גמל מסלוליות. במסגרת קופות אלו, ניתנה האפשרות לחוסך לפזר ולפצל את השקעותיו בין מסלולי השקעה שונים באותה קופת גמל.
- בראשית שנת 2000, אושרו לראשונה הפעלתן של קופות גמל מסלוליות מרכזיות לפיצויים.
- במהלך שנת 2005 נכנסה לתוקף רפורמה נוספת שהעניקה כל פרט את זכותו הבסיסית לבחור בעצמו את הגוף הפנסיוני בו ייחסכו כספיו לעת פרישה.
- במהלך שנת 2006 אושרו לראשונה פוליסות ביטוח שמשתתפות ברווחים המאפשרות למבוטח לחסוך במסלול השקעה דינמי, שהרכב ההשקעות בו משתנה במשך תקופת החיסכון.
- במהלך חודש אוגוסט 2006 פרסם האגף טיוטת תקנות בנושא ניוד כספי החיסכון הפנסיוני.
- לקראת 2007 , הפעלת קופת גמל אישית ...............
האמור מבוסס בעיקרו על נייר עמדה שפורסם ביום 12.12.06 על ידי משרד האוצר, אגף שוק ההון. |
|